Als je als ondernemer de risicograad (risk rating) van jouw eigen bedrijf kent, weet je beter tot welke financiers je jezelf het beste kunt richten om financiering aan te vragen. Om meer te weten te komen over de risk appetite van geldverstrekkers kan je dit artikel lezen.
In dit artikel tref je een basis model aan om zelf de financiële risk rating van jouw bedrijf vast te stellen. Het model is in zijn eenvoud niet zo gedetailleerd als dat van financiers, maar de uitkomst is zéker richtinggevend om de keuze te maken welke financiers je wil benaderen met een financieringsvraagstuk.
Hieronder tref je de bouwstenen – inclusief de bijhorende vragen – van een systeem van financiële risk rating aan.
Macro- en branche variabelen:
- Is de activiteit conjunctuurgevoelig (bijvoorbeeld luxe producten) of niet (voedsel)?
- Hoe (on-) gunstig zijn de vooruitzichten voor de branche?
Kwalitatieve variabelen: Informatie over de onderneming en de ondernemer. Denk hierbij aan de volgende factoren:
- Hoeveel jaar ervaring heb je als ondernemer?
- Hoelang bestaat het bedrijf? Gaat het om een starter of is het bedrijf in de volwassen fase?
- Heb je enkel één product of dienst, of is aanbod breder?
- Heeft de onderneming innovatieve kracht. Loop je voor op de ontwikkelingen of kijk je “de kat uit de boom”?
- Hoe zijn de bedrijfsprocessen ingericht? Strak geregeld, vaste protocollen, vastgelegde procedures, of beweeglijk en vrij?
Kwantitatieve variabelen: De meetbare gegevens: prestatie-indicatoren. Dit zijn harde, meetbare kengetallen. Denk hierbij aan:
- Het opgebouwde weerstandsvermogen, de solvabiliteit (de hoeveelheid eigen vermogen ten opzichte van het balanstotaal van een onderneming).
- De liquiditeit (de mate waarin een onderneming aan haar lopende betalingsverplichtingen kan voldoen. Als de som van vlottende activa en liquide middelen groter is dan de verplichtingen op korte termijn is een onderneming liquide).
- De hoeveelheid rentedragende schuld ten opzichte van het verdienvermogen van de onderneming: debt/ebitda.
- De impact van renteveranderingen op het resultaat: ICR (Interest-coverage ratio, ofwel rentedekkingsratio).
- Hoe verhoudt zich de omzetontwikkeling t.o.v. het marktgemiddelde: presteert de onderneming significant beter, marktconform of loopt de onderneming achter.
Als je deze 12 variabelen beoordeelt en de daarbij behorende score toekent, heb je een goede indicatie van de risk rating van jouw bedrijf. De scoretabel is als volgt:

Geef per item het objectieve oordeel en tel vervolgens de bijbehorende puntenscores op. In tabel 2 staat de risicobeoordeling bij de diverse scores vermeld:

Bepalen Risk Rating
Op basis van deze Risk Rating kan je nu de afweging maken of je een financieringsaanvraag voor jouw bedrijf wil indienen.
- Bedrijven met de score RR1 zullen over het algemeen wel één of zelf meerdere financiers bereid vinden om een financiering te verstrekken.
- RR2 vergt een goede analyse van het verleden en extra goede onderbouwing van de prognoses. De kans op het verkrijgen van de financiering wordt vervolgens mede bepaald door een goede selectie van bijpassende financiers. Die kans is het grootst bij financiers met Risk Appetite RA2 of hoger (voor toelichting zie dit artikel).
- Wanneer je een riskrating RR3 scoort moet je jezelf echt afvragen of je geld wil lenen. Dat is niet alleen risicovol voor de geldverstrekker. De onderneming is financieel zwak en je kan wellicht beter eerst aan verbetering werken.
- Bij RR4 hoef jij je de hiervoor geschreven vraag niet te stellen. Zoek geen financiering, maar verbeter eerst jouw bedrijf.
Doe vooraf jouw eigen research!
Je voorkomt onnodige vertraging en frustratie als jij je met jouw financieringsaanvraag bij de bij jou passende financier meldt. Verdiep je daarom van tevoren in de ondernemingsrisico’s die spelen in de afweging van verschillende soorten financiers om een financiering wel of niet te verstrekken.
Wij hebben voor jou een handig artikel geschreven zodat je de risicobereidheid, ook wel risk appetite, van financiers in kaart kunt brengen.
Bron: Stichting MKB Financiering